交易 ETF 是一种不亏本赚钱的可靠方法

在ETF家族中，货币ETF是外汇基金中的一种现金管理工具，被称为股东余额宝。

货币 ETF 可以像股票一样在二级市场买卖，也可以在一级市场买卖。正是由于货币ETF的这些交易特点，投资者可以使用不同的交易策略来获取利润。

与其他交易标的不同，货币ETF是固定收益产品，投资者只要持有就可以获得稳定的收益。因此，毫不夸张地说，交易货币ETF是一种确保不亏损的方式。 .

货币ETF的特点是什么

由于一、二级市场的买卖力量不同，货币ETF往往会导致一级市场和二级市场净值的价格差异。为投资者提供套利机会。

同时，货币ETF也支持T+0交易。投资者当日购买的基金份额，当日即刻卖出，资金即刻用于股票交易，不会错失任何可能的交易机会。

此外，货币 ETF 也是零交易费用的品种。根据交易所规定，货币ETF的交易手续费、交易单位流量费、印花税均免征。目前市场上大部分券商也免收货币ETF的佣金、申购和赎回费用。

因此，无论何种交易策略，只要参与货币ETF交易，就完全不用担心交易费用。

货币 ETF 的两种收入方式

目前市场上有 27 种货币 ETF。我们打开K线图，可以惊奇地发现两种完全不同的趋势，请看下图：

银华日立（511880）风格趋势

银华日利K线走势也全盘中只有一只，其他26只币种ETF走势与华宝天一一致。

华宝天翼(511990）风格趋势

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参考个股K线走势，是不是银华日立一直在赚钱，其他币种ETF一直不亏？

事实并非如此，27只币种ETF的年增长率投资回报率大致相同，我们看到银华日立因产品定价规则单边上涨的优美曲线。

简单来说，银华日立的净值就像一只股票基金。多少收益累积到报价中，我们看到的是一条单边上升曲线，是一种“不结转收益的全价定价法”。

所以，我们在购买货币ETF时，收益的计算方式也分为两种：

银华每日利息收入计算方法

收入按单位份额净值增长计算，包括利息收入，卖出净值高于买入净值时获利。

例如：小明今天在二级市场以101.327的价格买入一手，明天以101.337的价格卖出，那么两者的差价为0.01，收益1元，收益立即到账。

其他币种ETF收益计算方法

其他货币 ETF 类似于场外交易货币基金。净值始终为1，收益每月结算一次，以新基金份额的形式发行。所以我们看到的K线是横向移动的，基金价格总是在100左右上下波动。

收入来源包括两部分，一是买卖差价，二是利息分配收入。利息收入每100元自动折算成股票计入股票账户，不足100元的部分由投资者卖出。股份将记入账户。

例如：小张今天在二级市场以99.996的价格买入一手华宝天一货币ETF，明天以99.991的价格卖出，那么小张在这笔交易中赚了多少钱？

收入来源分为两部分：

1、点差收益：99.991-99.996=-0.005，即亏损0.5元；

2、利息收入：根据华宝天翼公告，当日百分比单位收入为0.6623元。

两部分的总收益(-0.5+0.6623=0.1123）可以发现，虽然差价收益为负，通过利息收入分红，实际上小张也赚了0.1123元。

ETF赎回交易机制

由于是ETF基金，它涉及两种交易方式，一种是像个股一样在二级市场交易，另一种是在一级市场申购赎回。此外，上交所和深交所上市的货币ETF品种交易制度和收益分配略有不同。为方便大家，以下做一个简单的总结。

1、买卖效率

上交所和深交所实现货币ETF的日内反转交易，即买入时T+0可赎回卖出； , T+0 资金可用，T+1 是可取的。

2、申请和赎回效率

在上海证券交易所申购只能赎回或出售T+2；如果赎回，T+2 资金可用且可取。

深交所申购，T+0可赎回或卖出；如果赎回，T+0资金可用，T+1可用。

3、收入计算

上交所：买入当天有利润，卖出当天没有利润；申购当日不盈利，赎回当日盈利；

深交所：买入当日无利润，卖出当日有利润；认购当日无利润，赎回当日有利润（Rich Express除外）。

根据上面的制度，大家有没有发现，上交所的ETF只需要在节前一个交易日买入，就可以享受整个节假日收益，这比过节更重要反向货币基金与国债逆回购？有优势。

当然，过去的数据也反映了另一种现象。由于节前大量资金买入货币ETF买卖etf基金技巧，产生溢价，实际上稀释了货币ETF的节假日收益。因此，建议大家进行假期理财。早点。

货币 ETF 可以在不亏损的情况下获得稳定的利润

1.二级市场点差交易

由于货币ETF可以实现“T+0”天的反向交易，投资者可以通过低买高卖的方式获得可观的日内点差收益，而不需要占用隔夜资金。

通常，货币 ETF 被用作闲置财富管理基金的避风港。当市场下跌时，资金从股权资产转移到货币ETF，这是一种固定收益和低风险的金融产品，从而推高货币ETF的价格。

相反，当市场上涨时，投资者会将资金从货币ETF转向收益更高的股票产品，从而导致货币ETF下跌。

因此，当股市出现利多或利空消息时，货币ETF的盘中波动性会加大，为投资者在二级市场进行价差交易提供了更多机会。

2019年6月19日华宝天翼盘中走势图：

如上图，一通大电话 股市看涨导致股市在6月19日大幅高开，导致早盘大量资金从货币ETF流向股市失地。

根据观察，货币ETF和大盘逆势大涨的概率非常高。如果大家都没有满仓的话，利用闲置资金做一些货式点差也是不错的选择。

2.贴现套利

当币币ETF二级市场价格低于净值时，可以进行贴现套利。除了折现收益，当天购买的基金还可以获得当日收益。

注：周五在上交所持有的货币ETF，周日一般可以得到周五、周六、周收益，所以周五普遍溢价，溢价率高，导致每周 5 次折扣套利机会减少。

3. 溢价套利

当货币ETF的二级市场价格高于其净值时，可选择溢价套利，但溢价套利的风险在于T+2日（上交所系统） 市价无法确定，资金需要两天时间，当天的资金收益会丢失。对此买卖etf基金技巧，我们需要粗略计算一下是否有利可图。

注意：上交所的制度是申购当日不盈利，当日不盈利。因此，溢价套利将损失一天的资金收益，同时从点差中获利。 （如果选择周五买入卖出，一周五、week六、Sunday会损失3天的利息）所以做溢价套利时，套利收益超过当天的基金收入。

策略总结：深交所货币ETF溢价套利效率更高，贴现套利时资金利用效率更高，所以套利空间也应该更小，机会稍纵即逝，所以建议大家关注上海证券交易所的贴现套利机会。

正常情况下，当逆回购收益率上升或股市上涨时，货币ETF更容易出现贴现套利机会。你可以观察他们，为什么不通过其他方式赚钱呢。

货币 ETF 是一种固定收益金融产品。即使以上三种交易策略错误导致亏损，也只是短期浮亏。日立的K线图给了我们最好的答案。

总结

在股市投资中，我们的满仓很少，货币ETF可以做到T+0交易，只要股市有机会就可以随时上手。 7天年化收益率约为2.5%，是投资者利用闲置资金获得稳定收益的好工具。

记住，某种程度上是肉，赚钱不容易。不要低估货币ETF的收益。从A股投资者的回报来看，跑赢货币ETF收益的投资者并不多。

结束