比特币：欢乐的无国界货币

到目前为止，比特币就像一个“无人认领”的孩子，不知道它从哪里来，到哪里去。

正文 | 老马

现实与现实的博弈

随着中国私人财富的积累，几乎所有持有大规模流动资产的社会阶层都有一个共同的追求：如何“确保”自己辛苦赚来的资产不被通胀这个怪物吞噬。

经济学家和分析师为大大小小的富人提供建议，归结为一个关键词：投资。专家们不断地为民众求命，认为“投资渠道太少”。

民众的投资热潮汹涌澎湃。有大的，比如在曼哈顿或者伦敦买豪宅；也有小的，比如淘宝上无数的小网店。

近几年，社会和业界有一个共识：除了A股，国人眼中的大部分东西都是价格波动，一开始就经历了暴涨。如大宗商品中的原油和铁矿石。一些自然资源商品的价格大幅上涨。典型的是玉石、玛瑙、红木等稀有木材和宝石原料。

如果说原油、铁矿石、玉玛瑙、稀有红木等投资对象有物质存在，看得见摸得着，即使是钱币收藏家手中的古今钱币，也是有形的投资。然后纯粹用数字和代码表达的虚拟“货币”比特币被炒得沸沸扬扬，让不少人大呼新鲜。

2013年11月，中国大陆投资市场对“比特币”的炒作引起了足够的关注。2013年初，一枚比特币在大陆网络的交易价值为100元。到11月19日，单价8000元，上涨了80倍。然而，11 月 20 日，比特币暴跌至 4300 元左右。这个范围也是任何实物商品的降价所无法比拟的。

这种比特币激增具有全球背景。2013年11月18日，美国参议院就比特币问题举行听证会。数名美国联邦政府官员出席作证。

这里的关键词是“手段”。事实上，货币也作为商品交换的支付手段而存在，美元作为全球贸易的支付手段已经成为世界货币。

美国联邦特勤局特工爱德华·洛厄里（Edward Lowery）最初的职责是维护美元的安全，他在听证会上表示，“即使在当前法律框架。” 美国财政部金融犯罪执法局局长詹妮弗·沙斯基·卡尔弗里作证说，“对于那些遵守基本法律制度的人来说，将这种虚拟数字货币的使用纳入法律监管框架应该是一件好事。场地。” .

两位从事货币和金融安全的美国联邦政府官员的证词无疑发出了一个信号，与其让比特币在网上交易中“到处乱跑”，不如给它一个合法的名字，它就会有合法的地位。监督。参加听证会的美国联邦政府官员和参议员的共识也是：这种二进制代码只存在于网络和计算机存储设备中，有太多无法定义的属性，比如：比特币是否可以真正的“货币”（尤其是与美元相关的），还是应该归类为购物卷或安全票据？如何将比特币交易纳入税法？

尽管官员和政界人士仍在苦苦挣扎，但市场投资者却无法抑制自己的冲动。这一消息被解读为“合法化”比特币，是一剂即时兴奋剂，刺激了比特币市场的活跃投资者。

在全球最大的比特币交易商 Mt. Gox 的价目表上，11 月 18 日的价格上涨至每件 824 美元（约合人民币 5100 元），而一周前的 11 月初，Mt. Gox 的比特币报价为每件 362 美元（约2244元）。11月27日，报价突破1000美元/件，10天内上涨逾100美元。

中国大陆的投资者仍然犯了中国人共同的大胡龙问题。他们用力过猛，突然将价格提高到每件 1290 美元，比 Mt. Gox 的价格高出 56%。

早在 2012 年底，欧洲央行 [微博] 就发表了一份专门针对比特币的报告，欧洲央行表示：“这份报告是首次尝试为讨论虚拟货币系统提供基础。虽然这些系统可能在金融创新。它们在为消费者提供替代支付工具方面发挥着积极作用，但它们显然也带来了风险。”

同时，欧洲央行也认为2012年比特币每日价格表，比特币复杂的数学模型让绝大多数人无法理解，而对这种支付方式一无所知的人使用这种支付方式会带来潜在的风险。“比特币存在法律上的不确定性。而且缺乏严格的监管，这种情况将导致潜在的高风险情况。”

欧洲央行示例：欧洲前沿基金会在 2011 年 7 月决定不再接受比特币捐赠，原因是“法律地位”存疑。欧洲央行法律总监科恩解释说，“比特币的法律问题包括：证券法、印花税支付法，以及洗钱、逃税、消费者保护等。”

就在美国参议院听证会和市场高度兴奋之后，中国政府官员立即做出了回应。2013年11月20日，中国人民银行副行长易纲在一次论坛上表示，中国人民银行近期不会承认比特币。易纲还表示，比特币是互联网上人与人之间的交易，它的个人会持续关注。

随后，中国官方在该国比特币市场上采取了重要举措，中国人民银行 [微博]、工业和信息化部、中国银监会、中国证监会 [微博]、中国保监会联合发布《关于防范比特币风险的通知》。《通知》明确了比特币的性质，认为比特币不是货币当局发行的，不具有法定补偿和强制货币属性，不是真正意义上的货币。

12月19日，媒体猜测比特币市场“水军”对中国人民银行官网发起网络攻击，导致央行官网瘫痪。

奇异的二元财富

比特币有多“值”？传统思维中的“硬币”应该是衡量其他物品是否有价值的标杆，是否有价值应该有一个公认的衡量标准。例如，美元是目前国际货币结算市场的通用标准。每个国家货币的价值，包括黄金和白银等贵金属，都是用汇率来表示的。比特币目前不得不依靠传统货币来表达其价值。

传闻中国比特币界有所谓的“四大天王”：一位前新东方老师被视为比特币界的“首富”，他的比特币身价6亿元；某社交网站创始人专注于比特币“矿机”（制造比特币的计算机软件和硬件）的卖家，顶级比特币矿机售价数百万，买家称30天可以拿回本金; “南瓜张”专业销售比特币矿机电脑核心芯片“阿瓦隆”。这个人相当于卖掉了比特币的“心脏”；另一个是一个团队，号称“烤猫”，据说他的比特币挖矿速度世界第一，

有一个不属于顶级圈子的玩家，自称是“矿工”。他拥有60台矿机，也就是60台电脑。这60台电脑的主机房每天的电费是9000多元。可以开采 55 个比特币。根据最新报价，日均收入超过23万元。这60台电脑也对外销售，最高价58万元。

矿机有多贵？业内人士算了一笔账。一台矿机必须有384块“阿瓦隆”，每块售价43元。Avalon芯片的成本约为1.6万元。跑步机系统还需要增加中央处理器和外围板卡，硬件价格相当于一台高档苹果电脑。再加上数十万专用软件的销售，买家就相当于买了一台“印钞机”。

比特币的存在更多是基于心理认同和规则。在无形无形的“比特世界”中，比特币的最终表现形式只是0和1的组合，用一系列高低势来表示。只有这种形式是可能的。存在于芯片和磁盘介质上。比特币在人类视觉范围内表达的可能是任何图像，最直接的就是阿拉伯数字加上“件”、“单位”等单位，更漂亮的是用计算机图形来显示外观黄金美元。

根据世界上最大的比特币交易中心 Mt. Gox 和 BTC-e 的数据，已经创建了一个动态的比特币交易地图，以当地货币单位显示比特币交易（见下图）。

最新的统计数据表明：

人民币：购买692件，4176元/件，总价值297万元；

美元：买888件，每件665美元，总价值57万美元；

欧元：购买88件，每件494欧元，总价值4.30,000欧元；

日元：买11件，64724.95日元/件，合计69万日元；

加元：买0件，696.73加元每件；

英镑：购买14件，410.11英镑/件，总价值5700英镑；

卢布：买5件，每件18494卢布，总价值99757卢布；

澳元：买10件，每件711.33澳币，总价值7170澳币。

从交易活跃度来看，美国的交易量最多，其次是中国，其他货币的交易量甚至不及中美两国。在交易价格方面，美元的交易价格与人民币的交易价格相近，欧元的价格也处于同一位置。价格的传递体现了比特币的一个特点：全球化。

现实阶段

既然是“货币”，能否在人类生活必需品中起到支付、交易和流通的作用，就是这种货币存在的基本标准。

比特币作为纯粹的虚拟概念，能否进入普通消费领域甚至资本交易领域？有人在努力。

成功上市并大赚一笔的Facebook（FACEBOOK）创始人吉姆预测，硅谷风险投资家、沃尔玛超市集团前董事吉姆表示，他有信心，世界将接受比特币 硬币是主要的支付手段。吉姆本人也在做这件事，他共同创立的金融圈网络 Circle Internet Financial 致力于在零售领域推广比特币。

Circle Internet Financial 的目标是效仿全球最大的在线支付提供商 Paypal 的模式，打造一个支持在线和商场零售支付的比特币流通平台，让人们使用比特币实现消费目的。Jim 本人向 Circle Internet Financial 投资了 900 万美元，并成功游说多家 VC 参与其中。

从技术原理上实现这种支付并不难。难点在于这种“想象中的”货币如何融入现实世界，消费者又该如何认识和接受这种全新的交易工具。比特币也有其不可避免的“汇率”问题。在美国，比特币以美元计价；在中国，比特币以人民币计价，虚拟货币的地位仍以实物货币为参考体系。

比特币的“货币价值”与实物货币的价格比会剧烈波动。币值不稳定的第一个用途是吸引大量投机者参与炒作，第二个用途会吓跑更多普通消费者。比如11月，中国市场的比特币一天“贬值”了一半。如果是普通货币，就相当于一个人手里的钱，上午能买一个麻饼，下午能买半个，这跟“恶性通货膨胀”没什么区别。

当然，也有少数商家正在尝试接受比特币支付。有人认为，这些商家更多地将比特币支付作为一种营销工具（毕竟目前参与比特币支付的群体非常小）。

美国西雅图的一辆移动午餐服务卡车接受比特币购买奶酪三明治，而在线电子礼品卡商店 Gyft 也接受比特币。加拿大温哥华甚至出现了一台自动取款机2012年比特币每日价格表，允许客户将比特币兑换成现金。

商家对支持比特币有另一个最直接的兴趣。与在POS机刷卡相比，比特币交易可以降低商户的支付成本。例如，零售商每次刷卡都要向发卡机构支付2%左右的费用。手续费，而全球最大的在线支付提供商 Paypal 则收取卖家交易量的 2% 至 2.6% 的手续费，外加 30 美分的固定费用。在大型金融机构和支付平台面前，零售商是弱势群体，没有话语权。使用比特币，零售商支付的费用可以降至零。

2013 年 10 月，来自美国犹他州的 30 岁的 Beccy Bingham-Craig 携妻子个人前往三大洲体验纯比特币支付。在秘密摄制组之后，这次旅行旨在测试比特币是否可以支持人类的日常生存需求。

10 月，克雷格驾驶他的大众捷达从犹他州普罗沃，于 10 月 17 日飞往纽约，然后飞往欧洲，经停斯德哥尔摩和柏林，然后飞往亚洲的新加坡，然后返回美国。克雷格和他的妻子进行了为期 101 天的旅程，于 2013 年 11 月 1 日结束。

克雷格总结道：如果长时间持续下去，不知道会受到多大的折磨，非常普通的日常消费已经成为一个巨大的挑战。

无孔不入的犯罪集团也对比特币感兴趣，这与一些人理解比特币“不受任何政府、任何机构控制和操纵”的事实有很大关系，犯罪分子天生害怕任何形式的监管。丝绸之路被认为是互联网上最大的毒品、违禁品和伪造文件交易平台，一直使用比特币作为支付手段。2013年10月，丝绸之路被执法部门关闭。

玉玛瑙、古董字画、红木家具等交易中屡见不鲜的骗局也迅速出现在火热的比特币交易中。

今年10月26日，一家名为GBL（Global Bond Limited）的社交网站突然关闭。大约 500 名网民无法登录该网站的链接。GBL的QQ群也将这500人拒之门外。每天都有成千上万的网站和虚拟社区QQ群出现在互联网上，而这个GBL社区的消失却非同小可。这500名网友也不是普通的网络玩家。他们是一群热情的比特币投资者。据了解，这500人代表资产2500万元，人均5万。

GBL于今年5月现身，自称总部设在香港。事后发现其网络服务器居然设在北京，并没有提供企业注册信息，就连官方邮箱也不见了。总之，GBL的所有存在还包括一场虚拟危机，在吸收了2500万人民币之后就消失了。

神秘玩家

到目前为止，比特币就像一个“无人认领”的孩子，不知道它从哪里来，到哪里去。

2008年是全球经济动荡的一个巨大转折点。华尔街无法掩饰的金融黑洞，最终导致作为当代西方经济最高尖塔的金融服务业崩溃。

在金融危机初期的混乱中，愤怒的对象是华尔街的寡头们，他们被指控贪得无厌，以及与之相匹配的货币体系。所谓乱世英雄，一个理想主义的货币模型是由IT工程师提出的。

2008 年 11 月，一位名叫 Satoshi Nakamoto 的作者在一个专业范围狭窄的密码学网络讨论组上发表了一篇关于电子货币构建的论文。中本聪的这篇论文被公认为比特币的祖细胞。

中本聪设想电子货币的总账是公开、透明和实时的。任何人拥有货币单位或使用货币单位后，结果是不可逆的，也就是说，假币和虚假交易是不可能的。

已设计的电子货币总量有上限：2100万。比特币由运行特殊软件的计算机生产和拥有。这个软件的过程是破解一个密码算法，每个密码算法都包含几个关键的货币交易数据，破解一个算法得到50个货币单位（现在叫挖矿），密码算法是不可逆的，会越来越复杂，直到全部货币单位已被开采。

总量有限，总账公开。已经尝试将这种货币概念与自由政治哲学和奥地利经济学联系起来。事实上，比特币一开始更像是一个在线视频游戏或软件测试。2009 年 1 月，中本聪本人在一个名为 Genesis 的挖矿论坛中挖出了前 50 个比特币。中本聪破解了他发明的软件生成的第一个密码。

早期的比特币用户正在寻找专业的乐趣。一些开源软件工程的参与者用少量的比特币购买了今天看起来吓人的比特币，并在全网“捐赠”，比如美国的一个新英格兰人。的程序员以 50 美元购买了 10,000 个比特币，并创建了一个水龙头网站，向网友分发比特币。

两年后，比特币逐渐开始被“看好”。2010年4月，一个比特币卖14美分，2010年11月涨到36美分。到2011年初，它与美元基本形成1：1的汇率。稳定在 90 美分水平，有时超过 1 美元。到 2011 年年中，比特币的价值突然飙升，从 4 月到 5 月的 86 美分涨至 8.9 美元，6 月涨至 27 美元。2013年，它高达每件1000美元。

比特币很火，但它的生母中本聪已经消失了。

中本聪从一开始就神秘而不寻常。他自称住在日本东京，但人们发现他的邮箱是在德国注册的，所以从一开始，中本聪本人就成了热衷于矿机、需要探索的网友。另一种难以破解的密码算法。一个相对集中的观点认为，中本聪不是个人，而是一个团队。

2011 年 12 月 12 日，中本聪在一个在线论坛上发表了他的最后一篇文章，并且再也没有出现过。

有人分析了中本聪最近几篇网上的帖子，认为他已经意识到比特币的现状开始偏离其构想的初衷。中本聪呼吁，“维基解密不应该接受比特币捐赠”和“比特币只是一个小实验，这种（分配）趋势将摧毁它”。中本聪的最后一封电子邮件要求核心小组淡化“神秘创始人”的话题。

来去无踪的中本聪可能预示着某个想法的幻灭。比特币从虚拟走向现实，从天而降到世界，浑身是铜臭。